횡보장에서 3배 레버리지 ETF(TQQQ, SOXL, SPXL)가 손실 보는 매우 극단적 예시

3배 레버리지 ETF는 매우 위험한 파생상품이다. 특히 횡보장에서는 그 위험성이 더욱 커진다고 한다. 실제로 최근의 QQQ와 TQQQ의 양상을 보면 그럴만한 가능성도 있다. 

 

손실이 3배가 넘네??

이 역시도 마찬가지

 

레버리지 투자가 횡보장에서 손실을 볼 수 있다는 것에 대해 사람들이 대부분 예로 드는 것이

2% → -2% → 2% → -2% → 2% → -2% → 2% → -2% 를 반복하면 녹아요~ 라고 이야기 하는데

사실 이 케이스는 기본 ETF도 같이 녹는 상황이기 때문에 마음엔 잘 안 와닿을 수 있다. 

 

그래서 좀 극단적으로 가상의 예시를 만들어 보았다.

즉, 10% 하락하고, 그 다음날은 11.11111% 상승하는 것을 반복하는 것!!

 

뭐 실제로 일어날 수 있는 일은 아니지만, 나는안 좋은 상황은 언제나 극단으로 가정해야 하는 것을 모토로 삼고 있기 때문에 (결정적으로 일요일 새벽부터 일어나서 할일이 없고, 매우 심심하기 때문에) 만들어보았다. 

 

가정은 다음과 같다. 

1) 주가 변동폭: 전일 대비 10% 하락하고, 그 다음날은 11.11111% 상승한다. 그리고 100일 간 이를 반복한다. 

2) 초기 자금: 100만원

3) 투자 방법

 a: 거치식

 b: 매일 100만원씩 종가 매수

 c: 하락하는 날에만 매번 100만원씩 종가 매수

 

결과는 다음과 같다. 

살살 녹는다

이것은 매우 극단적인 예시기 때문에 실제로 이런 일이 벌어질 가능성은 매우 희박하다. 

끝.

 

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추가(22.10.11)

위의 문제를 해결할 수 있는 방법을 찾았다. 이미 방법은 시중에 다 나와 있다.